第三章
证券监管体制

证券监管体制是指一国为使其证券业规范运行而采取的监管体系、监管结构和监管模式的总称。证券监管体制从监管模式上看，主要包括政府主导型、自律主导型和中间型。从与其他金融业监管的分合上看，主要包括分业监管和混业监管。从监管主体上看，主要包括政府监管机构和自律监管机构两大类监管主体。政府证券监管机构（如中国证监会）实施对全国证券业的监管，甚至包括一定程度上对证券自律监管机构监管或指导。自律监管机构主要是一国的证券业协会和证券交易所，此外还包括上市公司协会、基金业协会等证券业的自律组织。从被监管主体来看，在证券监管体制内，除了对上市公司和证券公司的监管之外，还包括对证券业的其他各类中介服务主体的监管。本章主要围绕上述核心问题和证监会国际组织以及世界范围内证券监管发展的新趋势展开讨论。